整個(gè)上半年打響的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治行動，規(guī)模之廣、力度之大可能又會創(chuàng)下史上的新高度。

全國范圍內(nèi)對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的專項(xiàng)整治行動已經(jīng)開啟一個(gè)月有余，這場為期一年的行動波及整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，一時(shí)之間風(fēng)聲鶴唳，大有寒冬將至之勢。那么作為互金行業(yè)的企業(yè)來說，應(yīng)當(dāng)如何正確的應(yīng)對，互金行業(yè)又何去何從呢？

這次整治之所以對行業(yè)造成這么嚴(yán)重的影響，是因?yàn)樗羞@么幾個(gè)特點(diǎn)：一是參與部委史上最多，14個(gè)部委參與，幾乎涵蓋了和互金相關(guān)的各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)；二是嚴(yán)厲程度史上最強(qiáng)，停止工商注冊、全面檢查、整頓互金廣告，監(jiān)管措施一條接著一條，招招要人命。

專項(xiàng)整治總體正面，但切忌一刀切

這場專項(xiàng)整治的監(jiān)管風(fēng)暴，仿佛一夜之間冒出來，但實(shí)則醞釀已久。從去年7月央行聯(lián)合10部委出臺《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，政府對互金行業(yè)的監(jiān)管就開始收緊，這次專項(xiàng)整治行動在開始前也廣泛征求了各方意見，醞釀了近一年之久。

我覺得，首先這次監(jiān)管風(fēng)暴來的非常及時(shí)，互金行業(yè)一直是野蠻生長，今年以來亂象叢生。以P2P行業(yè)為例，e 租寶、大大集團(tuán)、鑫琦資產(chǎn)、快鹿系、中 晉系、易乾財(cái)富、融宜寶等各種風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，的確讓行業(yè)蒙上陰影，對投資人利益造成了損害。專項(xiàng)整治鼓勵(lì)正常有序的退出機(jī)制，將能規(guī)范互金行業(yè)的發(fā)展，有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰，防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。而且，監(jiān)管也能明確互金發(fā)展的方向，增強(qiáng)行業(yè)的信心，激發(fā)行業(yè)發(fā)展的活力。

然而，我對監(jiān)管也有一些不同看法。第一，監(jiān)管切忌搞一刀切，互金行業(yè)非常復(fù)雜，不同細(xì)分領(lǐng)域差異性也非常大，監(jiān)管應(yīng)該針對不同細(xì)分領(lǐng)域出臺監(jiān)管細(xì)則，差異化管理而不是一刀切，不能“孩子和洗澡水一起倒掉”。比如，現(xiàn)在只要名字里面有“金融”，就都停止注冊是否合適；監(jiān)管互金廣告，對合法經(jīng)營的互金企業(yè)經(jīng)營也帶來嚴(yán)重影響。第二，對于互金這樣的創(chuàng)新和新生領(lǐng)域，監(jiān)管除了嚴(yán)打，也應(yīng)該注重疏導(dǎo)，在監(jiān)管上也需要有一定的容忍度。

順勢而為才能在大洗牌中勝出

再說說互金企業(yè)，面對這場“突如其來”的監(jiān)管風(fēng)暴，應(yīng)該如何做？可以肯定的說，這場監(jiān)管專項(xiàng)整治行動，政府是來真格的，必然會對行業(yè)帶來深刻影響，一場大洗牌將不可避免。有業(yè)內(nèi)人士告訴我，對于政府定下的監(jiān)管紅線，很多互金公司都是不合規(guī)的。這時(shí)候，對于企業(yè)來說最好的舉措就是積極擁抱監(jiān)管，加速向合法合規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，只有這樣才能在監(jiān)管風(fēng)暴下生存下來，并健康成長、發(fā)展壯大。

2015年底，銀監(jiān)會等部門頒布《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》，要求，“除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風(fēng)險(xiǎn)管理及網(wǎng)絡(luò)借貸有關(guān)監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務(wù)?！?/span>

面對監(jiān)管要求，恒昌迅速啟動名為“曙光系統(tǒng)”的業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級項(xiàng)目，這個(gè)項(xiàng)目優(yōu)化了支付業(yè)務(wù)流程，將線下出借業(yè)務(wù)向線上轉(zhuǎn)移。在4月中旬，項(xiàng)目投產(chǎn)，恒慧融平臺上線，恒昌也得以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的合法合規(guī)。這個(gè)例子對我們的啟示是，態(tài)度很重要，行動更重要。能在監(jiān)管措施和專項(xiàng)整治前，對監(jiān)管順勢而為，積極擁抱，而且做出實(shí)質(zhì)性行動非常關(guān)鍵。現(xiàn)在看來，恒昌向合規(guī)的轉(zhuǎn)型反而高效的結(jié)合了原來線下和現(xiàn)在線上的雙重優(yōu)勢，原來積累的線下客戶數(shù)據(jù)平滑遷移到線上，現(xiàn)在的線上系統(tǒng)讓客戶隨時(shí)查詢，也更加高效。我注意到，恒昌早在去年7月就與羅蘭貝格達(dá)成戰(zhàn)略合作，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面增強(qiáng)競爭力，看來恒昌一切都是有備而來。

互聯(lián)網(wǎng)金融的真正未來是什么樣？

現(xiàn)在對互金的監(jiān)管風(fēng)暴，也讓我思考互聯(lián)網(wǎng)之于金融到底有哪些真正的變革，互聯(lián)網(wǎng)金融的真正未來到底是什么樣？

我的觀點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)之于金融，主要是借助IT技術(shù)，來解決信息不對稱問題，實(shí)現(xiàn)交易效率的提升；互聯(lián)網(wǎng)金融，應(yīng)該是普惠的金融，正是因?yàn)橛辛嘶ヂ?lián)網(wǎng)，才能將無數(shù)分散的資金連接起來，作為傳統(tǒng)金融的有效補(bǔ)充，解決小微企業(yè)、個(gè)人的金融難題才是互金企業(yè)應(yīng)該關(guān)注的，也是當(dāng)下監(jiān)管層的期待和給的定位。

這時(shí)候，堅(jiān)持小額分散，為出借人和借款人提供借貸撮合，而非介入到資金中的互金企業(yè)，就更符合這種趨勢，也是在這場以合規(guī)合法、規(guī)范健康為主要目的的專項(xiàng)整治下最安全的。以恒昌利通為例，從事網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)，為個(gè)人的出借起到一個(gè)橋梁的作用，這正是互聯(lián)網(wǎng)對于金融最大的優(yōu)勢所在。而且，恒昌堅(jiān)持只做小額分散出借，加上不斷完善的風(fēng)控體系，最大程度保障出借人的利益。

總而言之，對于互金企業(yè)來說，首先要客觀看待這次專項(xiàng)整治，總體上來說肯定有利于行業(yè)發(fā)展。但是，對于監(jiān)管風(fēng)暴，必須順勢而為，積極擁抱，從自身做起，看看有哪些不合規(guī)的地方，盡快進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。只有這樣，才能不懼任何整治和監(jiān)管風(fēng)暴，只有這樣，才能在這場大洗牌中立于不敗之地，甚至借勢騰飛。